கணக்கியல் ஆராய்ச்சியின் சர்வதேச இதழ்

சுருக்கம்

மேக்ரோ எகனாமிக் இன்டிகேட்டர்களுக்கு இடையேயான நேரியல் அல்லாத உறவுகள் சூடான் பொருளாதாரத்தில் அதிர்ச்சிகள் மற்றும் பணவீக்க விகிதம் 1970-2019: NARDL மாடல், SVAR அணுகுமுறைக்கு இடையேயான சான்றுகள் சேர்க்கை

ஹசன் தவகோல் ஏ. ஃபடோல்

இந்த கட்டுரை NARDL மாதிரி மற்றும் SVAR அணுகுமுறையை ஒருங்கிணைத்து நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால சமச்சீரற்ற விளைவு, சூடான் பொருளாதாரத்தில் பணவீக்க விகிதத்தில் மேக்ரோ எகனாமிக் குறிகாட்டிகளின் நேரியல் அல்லாத உறவுகள் அதிர்ச்சியை பகுப்பாய்வு செய்கிறது. எண்ணெய் விலையின் தேவை-பக்க அதிர்ச்சிகள் சீனப் பங்குச் சந்தையில் குறுகிய மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன என்பதை நாங்கள் வெளிப்படுத்துகிறோம், ஆனால் விநியோக அதிர்ச்சி ஒரு விதிவிலக்கு. சமச்சீரற்ற தன்மையின் அடிப்படையில், இது விநியோக அதிர்ச்சி மற்றும் பங்குச் சந்தையில் எண்ணெய் சார்ந்த தேவை அதிர்ச்சியைக் குறிக்கும் போது சமச்சீரற்ற தாக்கத்திற்கு எந்த ஆதாரமும் இல்லை, மேலும் மொத்த தேவை அதிர்ச்சி மட்டுமே குறுகிய காலத்தில் சமச்சீரற்ற விளைவைக் கொண்டுள்ளது. NARDL மாதிரி முடிவுகள் பணவீக்க விகிதம் மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதார குறிகாட்டிகள் அதிர்ச்சிகளுக்கு இடையே நீண்ட கால சமநிலை உறவு இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது. எங்கள் கண்டுபிடிப்புகள் நீண்ட கால உறவு சமச்சீரற்றவை என்று பரிந்துரைக்கின்றன, அதே நேரத்தில் சான்றுகள் மாறிகளுக்கு இடையிலான சமச்சீரற்ற குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்கு ஆதரவாக உள்ளன.